Investir em grandes empresas tecnológicas tornou-se cada vez mais acessível. Hoje, através de uma corretora online, podes comprar ações de empresas internacionais com poucos cliques e começar a construir uma carteira de investimentos mesmo com montantes relativamente reduzidos.
Entre as empresas que despertam maior interesse dos investidores encontra-se a Amazon. A empresa deixou há muito de ser apenas uma loja online. Atualmente, o seu negócio inclui comércio eletrónico, serviços de computação na nuvem através da Amazon Web Services (AWS), publicidade digital, subscrições e vários outros serviços.
Para quem está a pesquisar como comprar ações da Amazon, existem, por isso, vários aspetos que devem ser analisados antes de investir. O crescimento histórico da empresa, a expansão da AWS, a publicidade e a utilização crescente de inteligência artificial podem representar oportunidades, mas existem também riscos relacionados com a concorrência, regulamentação, economia global, avaliação da empresa e volatilidade da cotação.
Neste artigo, vais conhecer melhor a Amazon, perceber como funcionam as ações da empresa e quais são algumas das oportunidades e dos riscos associados.
Importa ainda lembrar que investir em ações envolve risco. O valor do investimento pode subir ou descer e não existe garantia de recuperação do capital investido.
O que são as ações da Amazon?
Quando compras ações da Amazon, estás a adquirir uma pequena participação na empresa Amazon.com, Inc. As ações da empresa são negociadas nos Estados Unidos com o símbolo AMZN.
A Amazon está cotada no mercado norte-americano e, por isso, um investidor português que queira comprar ações da Amazon precisa de utilizar uma corretora que disponibilize acesso a esse mercado.
A empresa encontra-se atualmente organizada em três grandes segmentos: North America, International e Amazon Web Services (AWS).
Esta diversidade é importante para compreender o potencial da empresa. Embora o comércio eletrónico continue a ser uma componente fundamental do negócio, a Amazon tem hoje várias fontes de receitas.
Porque é que as ações da Amazon despertam tanto interesse?
Uma das principais razões está na dimensão e na diversificação da empresa.
A Amazon construiu uma posição muito relevante no comércio eletrónico e desenvolveu uma enorme infraestrutura logística. Paralelamente, a AWS tornou-se uma das principais atividades da empresa e colocou a Amazon numa posição importante no mercado de computação na nuvem.
Existe ainda o negócio de publicidade. A plataforma da Amazon permite às empresas promoverem produtos junto de consumidores que já estão a pesquisar ou a comprar, criando uma fonte adicional de receitas.
A empresa também continua a investir em novas tecnologias e inteligência artificial. No entanto, estes investimentos exigem grandes quantidades de capital e não existe garantia de que todos os projetos produzam os resultados esperados.
O relatório anual da Amazon salienta precisamente que a empresa continua a expandir as suas operações, infraestrutura e utilização de tecnologias de inteligência artificial e machine learning.
Para quem analisa ações da Amazon, esta combinação entre comércio eletrónico, cloud, publicidade, subscrições e tecnologia é uma das características mais importantes a considerar.
Amazon Web Services: uma área fundamental
Quando se fala em comprar ações da Amazon, é impossível ignorar a AWS.
A Amazon Web Services fornece serviços de computação na nuvem a empresas, organizações e programadores. Entre os serviços disponibilizados encontram-se capacidade de computação, armazenamento e outras infraestruturas tecnológicas.
O crescimento desta área pode ter uma importância significativa para a evolução financeira da Amazon.
A AWS também beneficia da crescente utilização de aplicações digitais, inteligência artificial, análise de dados e serviços online.
Para um investidor, isto significa que comprar ações da Amazon não representa apenas uma aposta no comércio eletrónico. Significa também ficar exposto ao desempenho do negócio de computação na nuvem.
Ao mesmo tempo, a AWS enfrenta concorrência forte, nomeadamente de outros grandes fornecedores de cloud. A Amazon reconhece no seu relatório anual que os seus mercados são altamente competitivos e que a concorrência continua a intensificar-se, incluindo através de novas tecnologias e inteligência artificial.
A publicidade pode ser outra fonte de crescimento
Outro aspeto interessante para quem acompanha ações da Amazon é o negócio publicitário.
A Amazon possui uma enorme quantidade de informação relacionada com pesquisas e compras realizadas na sua plataforma. Isto permite que vendedores e marcas promovam produtos junto de potenciais consumidores.
O negócio publicitário tem uma característica particularmente interessante: pode complementar as restantes atividades da empresa sem depender exclusivamente da venda direta de produtos.
Além disso, a publicidade pode beneficiar do crescimento do número de vendedores e consumidores que utilizam o ecossistema Amazon.
Naturalmente, também existem riscos. O investimento das empresas em publicidade pode diminuir em períodos de menor crescimento económico e existe concorrência de outras plataformas digitais.
Quais são as oportunidades das ações da Amazon?
Existem vários fatores que podem contribuir para a evolução futura da Amazon. Não devem, contudo, ser interpretados como garantia de valorização da cotação.
1. Crescimento da computação na nuvem
A expansão dos serviços de cloud computing pode continuar a criar oportunidades para a AWS.
A digitalização das empresas, o armazenamento de dados, as aplicações baseadas na cloud e a inteligência artificial estão a aumentar a procura por infraestrutura tecnológica.
Se a AWS conseguir continuar a expandir receitas e rentabilidade, esse desempenho poderá ter impacto relevante nos resultados da Amazon.
2. Expansão da inteligência artificial
A inteligência artificial tornou-se uma das áreas tecnológicas mais importantes dos últimos anos.
A Amazon está a investir nesta área através da AWS e de outros negócios. A procura por capacidade de computação, armazenamento e ferramentas de IA pode criar novas oportunidades para a empresa.
No entanto, estes investimentos também implicam custos elevados. Por isso, é importante distinguir entre crescimento da utilização de tecnologia e capacidade efetiva de transformar esse crescimento em lucros e fluxos de caixa.
3. Forte presença no comércio eletrónico
A Amazon possui uma presença muito significativa no comércio eletrónico e uma infraestrutura logística de grande escala.
A empresa continua a apostar em preço, seleção de produtos e rapidez de entrega.
4. Diversificação das fontes de receitas
Outro potencial ponto positivo é a diversificação.
Ao contrário de uma empresa dependente de um único produto, a Amazon tem atividades em diferentes áreas. Comércio eletrónico, cloud, publicidade e subscrições contribuem para um modelo de negócio diversificado.
Esta diversificação não elimina o risco, mas significa que a evolução da empresa não depende exclusivamente das vendas online.
5. Crescimento internacional
A Amazon continua também a expandir as suas operações fora dos Estados Unidos.
Os mercados internacionais podem representar oportunidades de crescimento a longo prazo, embora também estejam associados a maior complexidade operacional, diferenças cambiais e regulamentações distintas.
Quais são os riscos de comprar ações da Amazon?
Apesar das oportunidades, comprar ações da Amazon envolve riscos que deves compreender antes de investir.
Volatilidade da cotação
As ações de grandes empresas tecnológicas podem apresentar oscilações significativas.
Mesmo que os resultados da empresa sejam positivos, a cotação pode cair se os investidores considerarem que as expectativas futuras já estavam refletidas no preço.
Por outro lado, resultados abaixo das expectativas podem provocar quedas rápidas.
Por isso, não deves assumir que uma empresa de grande dimensão representa automaticamente um investimento de baixo risco.
Concorrência
A Amazon atua em vários mercados extremamente competitivos.
No comércio eletrónico enfrenta concorrência de diversas empresas e plataformas. Na cloud compete com outros grandes fornecedores de serviços tecnológicos.
A própria Amazon afirma no seu relatório anual que enfrenta concorrência intensa em áreas como comércio eletrónico, serviços de computação, publicidade, conteúdos digitais, dispositivos e outras atividades.
A evolução da inteligência artificial também pode alterar rapidamente a dinâmica competitiva destes mercados.
Risco regulamentar
A Amazon está presente em vários países e setores, estando sujeita a inúmeras regras relacionadas com concorrência, proteção dos consumidores, privacidade, dados, publicidade, fiscalidade, comércio e inteligência artificial.
No seu relatório anual, a empresa refere que enfrenta investigações e processos relacionados com questões de concorrência e proteção dos consumidores, embora conteste determinadas alegações.
Alterações legislativas ou decisões das autoridades podem aumentar custos ou limitar determinadas práticas comerciais.
Investimento elevado em tecnologia e infraestrutura
A Amazon investe grandes quantidades de capital na expansão da sua infraestrutura.
Centros de dados, logística, inteligência artificial e outras tecnologias exigem investimentos significativos.
Esses investimentos podem contribuir para o crescimento futuro, mas também podem pressionar os resultados e o fluxo de caixa se os retornos demorarem mais tempo do que o esperado.
Risco cambial
Se investes a partir de Portugal, existe ainda uma componente cambial.
As ações da Amazon são negociadas em dólares norte-americanos. Assim, o resultado do teu investimento em euros depende não apenas da evolução da cotação da Amazon, mas também da evolução do dólar face ao euro.
Mesmo que a ação suba em dólares, uma alteração desfavorável da taxa de câmbio pode reduzir o retorno quando convertes o investimento para euros.
Como comprar ações da Amazon?
O processo é relativamente simples, embora devas primeiro escolher uma corretora adequada às tuas necessidades.
De uma forma geral, os passos são:
- Escolher uma corretora que disponibilize ações norte-americanas.
- Criar uma conta.
- Confirmar a tua identidade.
- Transferir dinheiro para a conta de investimento.
- Procurar a Amazon através do símbolo AMZN.
- Definir o montante que pretendes investir.
- Escolher o tipo de ordem.
- Confirmar a compra.
Duas plataformas que podes considerar são a Trading 212 e a Trade Republic.
Comprar ações da Amazon através da Trading 212
A Trading 212 é uma plataforma de investimento que permite negociar ações e ETFs e disponibiliza acesso a mercados como a Nasdaq e a NYSE. A empresa indica que os residentes em Portugal são abrangidos pela Trading 212 EU GmbH, entidade regulada pela BaFin.
A plataforma permite comprar ações fracionadas, o que pode ser interessante se não quiseres investir o valor correspondente a uma ação inteira. A própria Trading 212 apresenta a Amazon como exemplo de ações que podem ser compradas através da sua plataforma.
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Comprar ações da Amazon através da Trade Republic
Outra alternativa é a Trade Republic.
A plataforma está disponível para residentes em Portugal e permite investir em ações, ETFs e outros instrumentos financeiros. A Trade Republic indica que não cobra comissão de corretagem nas ordens de compra e venda, existindo, contudo, um custo externo de liquidação de 1 € por transação individual, além de possíveis spreads e outros custos de terceiros.
Os planos de poupança para ações e ETFs são apresentados pela plataforma como isentos de comissões de execução.
A Trade Republic é um banco alemão supervisionado pela BaFin e possui uma sucursal em Portugal sob supervisão do Banco de Portugal para as atividades aplicáveis.
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Ações inteiras ou ações fracionadas?
Não precisas necessariamente de comprar uma ação inteira da Amazon.
Algumas plataformas permitem adquirir frações de ações. Isto significa que, em vez de comprares uma ação completa, podes investir, por exemplo, 50 €, adquirindo uma fração correspondente ao montante investido.
Esta possibilidade pode ser interessante para quem está a começar ou para quem pretende limitar a exposição a uma determinada empresa.
No entanto, deves verificar as condições específicas aplicáveis às ações fracionadas, incluindo eventuais limitações relativamente a transferências, direitos associados ou execução de ordens.
Artigo Relacionado: Trade Republic ou Trading 212: Custos, Vantagens e Diferenças
Devo investir todo o dinheiro em ações da Amazon?
Concentrar uma carteira numa única empresa aumenta o risco específico.
Mesmo uma empresa grande e diversificada pode enfrentar problemas inesperados, alterações regulamentares, mudanças tecnológicas, maior concorrência ou períodos de menor crescimento.
Uma estratégia de diversificação pode envolver diferentes empresas, setores, regiões geográficas e classes de ativos.
Por exemplo, em vez de concentrares todo o teu capital em ações da Amazon, podes analisar a possibilidade de combinar diferentes investimentos de acordo com os teus objetivos, horizonte temporal e tolerância ao risco.
A diversificação não elimina as perdas, mas pode reduzir a dependência do desempenho de uma única empresa.
Que tipo de ordem utilizar?
Ao comprar ações da Amazon, também deves compreender a diferença entre uma ordem de mercado e uma ordem limitada.
Uma ordem de mercado procura executar a compra ao preço disponível no mercado no momento da execução.
Uma ordem limitada permite estabelecer o preço máximo que estás disposto a pagar.
Nenhuma das duas é universalmente adequada para todos os investidores. A escolha depende das circunstâncias, do preço disponível, da liquidez do título e da tua estratégia.
Também deves ter atenção ao horário do mercado norte-americano. A Amazon é negociada nos Estados Unidos, pelo que os horários de negociação são diferentes dos horários da bolsa portuguesa.
E os impostos em Portugal?
Se fores residente fiscal em Portugal, deves ter em consideração a fiscalidade associada aos investimentos.
A venda de ações pode gerar uma mais-valia ou uma menos-valia. A Autoridade Tributária define as mais-valias como incluindo, entre outras situações, os ganhos resultantes da alienação onerosa de partes sociais e outros valores mobiliários.
A legislação fiscal portuguesa prevê regras específicas para o cálculo das mais-valias, sendo considerados fatores como o valor de aquisição, o valor de venda e determinadas despesas relacionadas com a aquisição e alienação.
A taxa aplicável depende das circunstâncias concretas e da legislação em vigor. Por exemplo, o artigo 72.º do Código do IRS prevê uma taxa autónoma de 28% para determinados saldos positivos de mais-valias.
Além disso, podem existir regras específicas relativamente ao englobamento, ao período de detenção dos ativos e a outras situações.
Por isso, se estiveres a investir valores significativos, é aconselhável confirmares a situação fiscal aplicável ao teu caso junto da Autoridade Tributária ou de um profissional qualificado.
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Investir em ações da Amazon a longo prazo
Se estás a pensar investir a longo prazo, deves definir antecipadamente o teu horizonte temporal.
Uma estratégia de longo prazo pode reduzir a importância das oscilações de curto prazo, mas não elimina o risco.
A Amazon continuará a depender da sua capacidade de inovar, competir e transformar os investimentos realizados em crescimento e resultados financeiros.
O relatório anual da empresa alerta ainda para riscos relacionados com a volatilidade da cotação, concorrência, expansão internacional, regulamentação e alterações tecnológicas.
Assim, antes de comprares ações da Amazon, é importante teres uma ideia clara do motivo pelo qual queres investir e das condições que poderiam levar-te a alterar a tua estratégia.
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Conclusão
Comprar ações da Amazon é uma forma de investir numa empresa com exposição a várias áreas de crescimento, incluindo comércio eletrónico, computação na nuvem, publicidade e inteligência artificial.
A evolução da AWS, o crescimento das vendas internacionais e a diversificação do negócio são alguns dos fatores que podes acompanhar quando analisares a empresa.
Ao mesmo tempo, existem riscos importantes. A concorrência é intensa, a empresa está sujeita a diferentes regimes regulamentares, realiza investimentos elevados em infraestrutura e tecnologia e a cotação das ações pode apresentar volatilidade significativa.
Mais importante do que tentar prever o próximo movimento da cotação é perceberes o negócio em que estás a investir, conheceres os riscos e definires uma estratégia adequada aos teus objetivos e à tua capacidade de suportar perdas.
Investir não deve ser encarado como uma forma de ganhar dinheiro rapidamente. Antes de comprares ações da Amazon, informa-te, compara os custos da corretora, considera a diversificação e nunca invistas dinheiro que não estás preparado para perder.
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